车联网是以车内网、车际网和车载移动互联网为基础,按照一定的通信协议和数据交互标准,实现V2X(车与车、车与人、车与路、车与平台等)之间信息交换的系统网络。
车联网正在从传统的以导航、信息娱乐、紧急救援为主要内容的“行车体验类”服务向以主动安全、智慧交通、无人驾驶为主要内容的V2X全方位应用方向延伸。车联网与智能交通和智能汽车相融合,将为人类未来出行方式带来新的变革。新三板涉足车联网的公司多以“硬件/软件+车联网平台”为支撑布局应用层,未来车联网产业链将发生深度变革,但其巨大的市场爆发力仍能为中小创业企业提供充分的生存发展空间。
车联网发展势不可挡,即将开启全新出行方式。车联网引申自物联网,目前正成为物联网中增长最快的部分。随着智能网联汽车热度增升、自动驾驶应用破局,车联网大发展的时代即将来临,智能交通、智能汽车与车联网的融合将成为大趋势。现阶段车联网仍局限于“单车数据+云”的方式实现信息收集与利用;未来5-10年,随着V2X通信标准落定、关键技术实现商用,车联网亦将打开V2X的全方位应用场景,无人驾驶也不再遥远。
车联网目前仍处发展初期,产业链涉及环节众多。车联网大发展需要统一协议标准作为前提,也需要一款杀手级应用点燃应用市场。车联网产业链涉及环节众多,本文的关注点主要在车联网服务上,按参与方分类包括(1)整车厂商主导;(2)第三方车载服务提供商;(3)互联网平台整合服务商;(4)后装智能车载设备生产商等。另外,关键前装联网设备生产商、导航电子地图等数据提供商也属于本文的关注范围。
车联网市场空间期待引爆,现有产业模式将发生变革。在整个产业链中,整车厂商拥有不可取代的核心资源,车企与大型互联网平台的合作可望成为未来车联网的主流模式;第三方服务商现有业务受互联网冲击,未来生存方式或寻求被并购、或转入2B长尾业务;后装智能设备市场竞争激烈,在车型更新迭代较慢的环境下,存在硬件升级的盈利空间,但总体而言搭载通用化大平台是近策、从后装向前装化努力是远谋。前装硬件厂商中,T-box竞争格局相对稳定,随渗透率提升具备良好的成长性;V2X通信芯片和模块厂商或拥有爆发力;高精度电子地图准入门槛较高,相关企业积极布局自动驾驶和大数据衍生服务,未来想象空间广阔。
新三板公司较多布局车联网应用层,积极累积经验和渠道。车联网的发展以核心技术为支撑,以创新应用为方向,是物联网中发展势头最为迅猛的细分板块。一方面相关通信、电子、互联网企业将以强大的技术能力和客户基础抢占底层技术、核心硬件制造、通用型应用等市场空间巨大的关键领域;另一方面大量中小企业也在积极布局车联网应用层,以求在技术环境完善后实现快速爆发。
车联网技术标准落地速度不及预期;车联网应用落地不及预期。
我们筛选了约21家新三板车联网相关企业,它们多以后装车载终端、前装联网硬件或配套软件切入车联网领域,并以此为基础延伸第三方联网服务平台等领域。其中建议重点关注的公司包括:前装核心硬件类:慧瀚股份;第三方服务平台类:雷腾软件、福信富通;导航地图和大数据应用类:凯立德、光庭信息。
附件为新三板车联网专题：http://pg.jrj.com.cn/acc/Res/CN_RES/INVEST/2017/2/15/f238e275-6608-49be-acf8-b177523d2e8a.pdf
