全球TPMS产业分析
2013-01-09 15:03:51   来源：微迷   作者:    评论：0

　　重点摘要/投资建议

　　1. 美国2007年立法将TPMS列入标准备配，一般TPMS寿命约5-10年，胎压传感器已进入更换潮高峰期。

　　2. 美国After Market新的规范，要求维修厂要提供TPMS服务，可望带动TPMS在AM市场大幅成长。

　　产业分析

　　胎压传感器系统市场概况

　　胎压传感器(Tire Pressure Sensor)是装置于汽车轮胎内，可即时检测轮胎的气压及温度，并以RF方式将特定的通讯信息传输至车内的接收器，驾驶者可以得知车胎目前状况，以降低车祸发生机率，除了安全性外，由于TPMS平均可以提高2%左右燃油经济效率，降低二氧化碳排放，省油耗及环保，是各国立法推行TPMS列为标准配备的重要原因之一。

　　传统胎压传感器，为一对一型，主要是针对特定原厂车款设计，主要供应给OE市场，每支传感器都有唯一的ID码。但在AM市场维修常因为规格不同，常会侦测不到胎压传感器，因此，针对不同车款，使用一对一胎压传感器，易造成轮胎厂胎压传感系统(RF Coding Device for TPMS)的库存大幅上升，于是Universal通用型胎压传感器诞生，通用型可以检测不特定车种，主要技术以网路云端更新解码，烧录于空白传感器，所以通用型胎压传感器，主要供应给AM市场。

　　美国TPMS法规对OE市场的『硬规则』及AM市场的『潜规则』

　　以胎压监测系统（Tire Pressure Monitoring Systems,TPMS）市场分析，美国是全球最早立法将TPMS列为标准配备的国家，2005年9月立法通过，2007年列为100%标准配备， 一般来说，胎压传感器寿命约5-10年，2012-2017年预估为更换潮高峰期，以北美地区过去新车销售计算，每年平均约可销售5,000万台胎压传感器，估计美国地区OE市场胎压传感器，每年维持稳定成长。TPMS法规通常先针对新车市场，强制规定列为标准配备的『硬规则』，因此，每年OE市场TPMS需求和新车供给相关性高，目前法规对OE市场强制性高，相对AM未安装TPMS只能利用『潜规则』，要求轮胎维修厂遵守，由于目前美国对AM强制性仍不够，对于粥多僧少的AM业者而言，仍需等待法规对AM的修法，另外，未来新车市场的换机需求，将是未来TPMS业者成长所在。

　　除了美国市场外，欧盟2012年11月开始立法推动TPMS，2014年11月规定胎压传感器将列为标准配备，以欧盟每年销售1,000万台新车估计，OEM市场需求量约为4,000万颗。在亚洲地区，TPMS立法时机已经成熟，日本、韩国、中国及印度等，已采取类似立法的程序，保守估计韩国2015年、日本在2017年、中国在2018年、印度在2019年，将胎压传感器列为标准配备，暨时，亚洲OE市场每年胎压传感器，每年需求约1.6~2.2亿台， 成为全球最大TPMS新车市场。

　　美国NHTSA针对AM汽车更换TPMS新规范，有助于提升TPMS使用率

　　目前全球胎压传感器销售预估累计2.8 亿台，因胎压传感器九成市场在美国市场（因最早通过列为标准配备），美国自2008 年金融风暴后消费紧缩，每年After market 汽车使用年数大幅上升，美国七年以上旧车比重持续增加下，美国AM 市场胎压传感器更换商机庞大。近期美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)，针对After Market 的TPMS 有新的规范：

　　1. 要求任何一间汽车维修厂，不能随意为客户取消TPMS 功能及服务。

　　2. 任何特殊轮胎（例:雪胎），汽车维修商要提供更换安装TPMS 传感器的服务，或新胎一定要安装TPMS传感器。

　　3. 如果维修店在修理轮胎，不慎用坏了TPMS sensor 时，要必须马上换给客人，否则也违反规定。

　　4. 如果车子已经交由消费者开走，亮起TPMS 失效模式，则不违反规则。

　　SCHRADER为TPMS新车市场领导厂商

　　美国TPMS市场需求，每年随着新车销售变化，因OE市场TPMS供应商少，营收表现与新车销售连动性高，美国OE市场TPMS市占率分析，SCHRADER 50%、PACIFIC 22%、CONTI 10%、TRW10%、BERU 8%，其中产业龙头SCHRADER，是全球最早开发TPMS技术的公司，在2011年全球OE市场市占率超过50%，也就是说年销售超过1.6亿台TPMS Sensors，主要供应给通用及福特及其他顶级轿车，市占第二名PACIFIC则供应给丰田及本田车系。