中海达拟斥资8300万元并购都市圈
2013-01-15 10:48:23   来源：3sNews 作者:施浩 全泽源   作者:    评论：0

　　出于对三维仿真地图数据应用的看好，主营卫星导航系统服务的中海达(300177)拟斥资8300万元将广州都市圈网络科技有限公司(下称都市圈)纳入旗下。

　　中海达今日公告，公司拟使用超募资金5759.82万元和经评估后房产价值2540.18万元共8300万元用于并购都市圈。公司首先以900万元收购佛山森阳银瑞投资中心持有的15%都市圈股份，其他股东承诺不行使优先购买权。在股权受让的同时，中海达采用货币出资与房产出资相结合的方式向都市圈增资7400万元，其中2114.28万元计入注册资本，其余5285.72万元计入资本公积，都市圈注册资本将由目前的2000万元增至4114.28万元。本次交易完成后，中海达持有都市圈58.68%的股权，成为其控股股东。

　　据介绍，都市圈是国内主要的两家三维仿真地图厂商之一，拥有多年的2.5维、真三维地图数据的制作经验，在2.5维数据制作上具备较强的成本优势，专业沉淀已成为都市圈的重要资源。除此以外，都市圈在地理信息系统(GIS)行业应用、基于位置的服务(LBS)等业务领域具有较强的优势。值得一提的是，公司2011年还获得了总参通信部颁发的军队网络采购信息发布资格认证。都市圈的原控股股东为自然人喻红星，持有都市圈56.7%的股份。

　　财务数据显示，截至2012年末，都市圈总资产与净资产分别为4179.5万元与3288万元，2012年，公司实现营收与净利分别为1928.54万元与614.99万元。经过双方谈判，都市圈的整体估值确定为7000万元，按2012年净利润测算，对应估值约11.38倍P/E。中海达表示，考虑到都市圈的业务发展前景，以及多年以来在互联网LBS业务的投入，其O.CN网站域名、用户群、时间成本等具备一定的附加价值，该估值水平较为合理。

　　值得一提的是，中海达本次收购还在交易条款上设计了二次对价支付，根据都市圈2013-2014年的净利润完成情况，中海达将向喻红星支付一定金额的二次对价。如都市圈2013年净利润额超过850万元(含)，中海达将根据其差额与本次并购后的持股比例向向喻红星支付补充对价款，上限为90万元。如都市圈2014年净利润额超过1150万元(含)，中海达将根据相同的标准向喻红星支付补充对价款，上限为135万元。

　　中海达在公告中称，本次收购都市圈系看好其鲜明的竞争优势。除了在仿真地图细分市场的龙头地位外，都市圈还完成35个大中城市的三维仿真地图数据制作，这些数据成为都市圈的核心竞争资源，此外，都市圈的O.CN网站应用功能强大，拥有了较高的知名度，且LBS业务与GIS业务已形成双向的业务闭环，形成其他GIS企业所不具备的关键资源优势。